چکیده: در ادبیات موضوع مرتبط با تصمیم‌سازی نیروگاه مجازی در بازار آینده، معمولاً شرایط بهره‌برداری بازار انرژی روز بعد پیش‌بینی می‌شوند. در حالی‌که اثر بازارهای رزرو روز بعد و رزرو-انرژی زمان حقیقی بر تصمیم‌سازی در بازار آینده نادیده گرفته شده است. در این پایان‌نامه، مسئله تصمیم‌سازی نیروگاه مجازی در بازار آینده با در نظر گرفتن شرایط بهره‌برداری در بازارهای انرژی و رزرو به صورت یک مسئله خطی آمیخته با عدد صحیح مدل‌سازی می‌شود. نیروگاه مجازی دارای واحدهای تولید مرسوم و بادی، واحد ذخیره‌ساز و متقاضیان منعطف است. این نیروگاه مجازی برای مشارکت در بازار آینده با عدم قطعیت‌های تولید در دسترس منابع و قیمت بازارهای حوضچه روبه‌رو است. برای مهار پارامترهای غیرقطعی، از روش برنامه‌ریزی تصادفی دو مرحله‌ای استفاده می‌شود. این مسئله بر اساس اطلاعات جمع‌آوری شده از بازار برق اسپانیا مطالعه می‌شود. نتایج نشان می‌دهند سود مورد انتظار از استراتژی ریسک‌پذیر به ریسک‌گریز %66/8 کم می‌شود، درحالیکه شاخص ارزش در معرض ریسک مشروط %55/0 درصد افزایش پیدا می‌کند. همچنین، با در نظر گرفتن بازارهای رزرو روز بعد و رزرو-انرژی زمان حقیقی در فرآیند تصمیم‌سازی در بازار آینده، اثرگذاری استراتژی ریسک بر سودآوری کاهش می یابد